الأنظار تتجه إلى قرار الفائدة للبنك المركزي التركي

التطورات العالمية وتأثيرها على الأسواق

تركز انتباه المستثمرين على تداعيات السياسات الحمائية التي يتبعها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على الاقتصاد العالمي، مع متابعة دقيقة للأخبار المتعلقة بهذا الموضوع.

في هذا السياق، بدأت الولايات المتحدة بفرض ضريبة جمركية بنسبة 25٪ على السلع المستوردة من كندا والمكسيك، لكنها قررت منح إعفاء مؤقت لمدة شهر على السيارات المستوردة وفقًا لاتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا (USMCA).

وأكدت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت أن ترامب ناقش هذا القرار مع شركات ستيلانتيس وفورد وجنرال موتورز، حيث تم اتخاذ القرار استجابةً لطلب هذه الشركات من أجل تجنب حدوث عيوب اقتصادية.

كما أشارت ليفيت إلى أن الإدارة الأمريكية منفتحة على النظر في طلبات إعفاء إضافية.

ردود فعل الأسواق على قرارات الرسوم الجمركية

يرى المحللون أن إعفاءات ترامب قد تكون إشارة إلى إمكانية التفاوض على مزيد من التخفيف في الرسوم الجمركية.

في الوقت نفسه، تستمر المخاوف بشأن تأثير هذه الرسوم على الضغوط التضخمية. وقد أظهر كتاب البيج (Beige Book) الصادر عن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) استمرار هذه المخاوف، حيث أشار إلى أن معظم الجهات الاقتصادية تتوقع أن تؤدي هذه الرسوم إلى ارتفاع الأسعار.

وجاء في التقرير:

“يتوقع معظم المشاركين في الأسواق أن تؤدي التعريفات الجمركية المفروضة على المدخلات إلى رفع التكاليف، مع وجود تقارير متفرقة عن قيام الشركات بزيادة الأسعار مسبقًا.”

بيانات التوظيف والنمو الاقتصادي الأمريكي

وفقًا للبيانات المنشورة أمس، ارتفع التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي خلال فبراير بمقدار 77 ألف وظيفة، وهو أقل من التوقعات، مما يعزز المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

وبالمقابل، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي (ISM PMI) بمقدار 0.7 نقطة ليصل إلى 53.5، مما يشير إلى تسارع نمو القطاع الخدمي.

أما طلبات المصانع الأمريكية، فقد ارتفعت بنسبة 1.7٪ في يناير، بما يتماشى مع التوقعات. كما انخفضت معدلات الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى 6.73٪، وهو أدنى مستوى منذ ديسمبر، مما أدى إلى زيادة الطلب على القروض العقارية بنسبة 20.4٪.

احتمالات خفض الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي

بعد هذه التطورات، ارتفعت احتمالية قيام الفيدرالي الأمريكي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو إلى 95٪، وفقًا لتسعير الأسواق المالية.

في هذا السياق، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس ليصل إلى 4.33٪، بينما تراجع مؤشر الدولار بنسبة 1.3٪ ليستقر عند 104.4.

على صعيد المعادن، أغلق سعر الذهب عند 2,922 دولارًا للأونصة بارتفاع 0.2٪، بينما يتم تداوله حاليًا عند 2,919 دولارًا بانخفاض 0.1٪.

أما خام برنت، فقد بدأ اليوم بارتفاع 0.3٪ عن سعر الإغلاق السابق، حيث يتم تداوله عند 69.50 دولارًا للبرميل.

أداء الأسواق العالمية

شهدت بورصة نيويورك أمس اتجاهًا إيجابيًا، حيث:

• مؤشر S&P 500 ارتفع بنسبة 12٪.
• مؤشر ناسداك ارتفع بنسبة 46٪.
• مؤشر داو جونز ارتفع بنسبة 14٪.

ومع ذلك، بدأت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية اليوم باتجاه سلبي.

في أوروبا، كانت الأسواق إيجابية باستثناء المملكة المتحدة. وتركز الأنظار اليوم على قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB).

وفقًا للتسعير في الأسواق المالية، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وستكون تصريحات رئيسة البنك كريستين لاغارد محط اهتمام المستثمرين.

يواصل المستثمرون أيضًا متابعة الزيادة في الإنفاق الدفاعي الأوروبي بعد تصريحات المستشار الألماني وقيادة الاتحاد الأوروبي عن تعزيز الميزانيات الدفاعية. ومن المقرر أن يناقش قادة الاتحاد الأوروبي في بروكسل اليوم حزمة دفاعية بقيمة 800 مليار يورو.

في آسيا، دعمت التوقعات الإيجابية بشأن المفاوضات التجارية الأمريكية وزيادة الاهتمام بالشركات التكنولوجية الصينية الاتجاه الصعودي للأسواق. وشهدت أسهم علي بابا وتينسنت ولينوفو ارتفاعات ملحوظة.

كما ارتفعت عائدات السندات في اليابان إلى 1.50٪، وهو أعلى مستوى منذ عام 2009.

• نيكاي الياباني ارتفع بنسبة 1٪.
• مؤشر شنغهاي الصيني ارتفع بنسبة 1٪.
• مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ ارتفع بنسبة 7٪.
• مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي ارتفع بنسبة 6٪.

السوق المحلي والتركيز على قرار الفائدة للبنك المركزي التركي

في تركيا، أنهى مؤشر BIST 100 يوم أمس بارتفاع 2.94٪ ليغلق عند 10,188.85 نقطة.

تتجه الأنظار اليوم إلى قرار البنك المركزي التركي (TCMB) بشأن الفائدة.

وفقًا لاستطلاع أجرته وكالة الأناضول المالية، يتوقع المحللون أن يقوم البنك المركزي بخفض سعر الفائدة بمقدار 250 نقطة أساس إلى 42.5٪.

وبالنسبة لسعر الصرف، فقد أغلق الدولار/الليرة أمس عند 36.4196 بانخفاض 0.1٪، ويتم تداوله اليوم عند 36.4350 في السوق المصرفي.

البيانات الاقتصادية المرتقبة اليوم

المواعيد والتوقيتات (بتوقيت تركيا):

• 13:00 – مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر يناير.
• 14:00 – قرار الفائدة للبنك المركزي التركي.
• 14:30 – إحصاءات المال والمصارف الأسبوعية في تركيا.
• 16:15 – قرار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي.
• 16:30 – الميزان التجاري للولايات المتحدة لشهر يناير.
• 16:30 – طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.
• 16:45 – المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد.

جميع هذه البيانات ستكون محورية في تحديد اتجاه الأسواق خلال الفترة المقبلة.