وفقًا لتقرير “استثمارات الشركات الناشئة في تركيا 2024” الذي أعدته KPMG تركيا بالتعاون مع 212، شهدت استثمارات الشركات الناشئة زيادة في عدد الصفقات وحجم المعاملات. ففي عام 2023، بلغ إجمالي عدد الصفقات 297 صفقة، بينما ارتفع إلى 331 صفقة في 2024.
على الرغم من أن الجزء الأكبر من حجم الاستثمار الإجمالي جاء من عمليات الاستحواذ والاستثمارات المتقدمة، إلا أن إجمالي قيمة المعاملات بلغ 2.6 مليار دولار.
وأشار ممثلو القطاع إلى أن زيادة الاستثمارات المبكرة في قطاعات التكنولوجيا المالية (fintech)، والتكنولوجيا الحيوية، والذكاء الاصطناعي، والبرمجيات هي دليل على أن نظام ريادة الأعمال في تركيا بدأ ينضج تدريجياً.
نمو الاستثمارات في المراحل المتقدمة يعكس نضج السوق
في تصريح لوكالة الأناضول، قال علي كاراباي، الشريك المؤسس لشركة 212، إن عمليات الاستحواذ والاستثمارات المتقدمة شكلت 87% من إجمالي حجم الاستثمارات في العام الماضي، حيث توزعت على النحو التالي:
- الاستحواذات مثلت 58% من إجمالي الاستثمارات.
- الاستثمارات في المراحل المتقدمة مثلت 29%.
وأوضح كاراباي أن هذه الأرقام تشير إلى أن السوق أصبح أكثر نضجًا، وأن المستثمرين يتجهون نحو الشركات الأكبر والأكثر استقرارًا.
وأضاف أنه مع استمرار نمو السوق، من المتوقع أن نشهد المزيد من عمليات الاستحواذ في قطاعات التكنولوجيا المالية، والتجارة الإلكترونية، والبرمجيات. كما أشار إلى أن جذب المستثمرين العالميين سيظل عاملًا رئيسيًا في استدامة الاستثمارات المتقدمة.
زيادة الاهتمام بالاستثمارات في الاستدامة وكفاءة الطاقة
أكد كاراباي أن الاستثمارات في الشركات الناشئة في مرحلة التأسيس استحوذت على 85% من إجمالي عدد الصفقات في 2024، مما يدل على أن المستثمرين لا يزالون يرون فرصًا جذابة في المراحل المبكرة.
وأضاف أن الاستثمارات المبكرة على مستوى العالم آخذة في التراجع، بينما تشهد تركيا زيادة في هذا النوع من الاستثمارات، مما يعكس ديناميكية النظام البيئي لريادة الأعمال في البلاد. وأوضح أن هذه الزيادة تعود بشكل أساسي إلى دور المستثمرين الملائكيين وصناديق رأس المال الاستثماري (GSYF).
وأشار إلى أنه على الرغم من أن حجم الاستثمارات لا يزال منخفضًا نسبيًا، فإن زيادة التركيز على التكنولوجيا المالية، والتكنولوجيا الحيوية، والذكاء الاصطناعي، والبرمجيات يدل على أن النظام البيئي بدأ ينضج.
وأضاف أن تعزيز الوعي الاستثماري، وزيادة اهتمام المستثمرين المحليين والدوليين بالشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، وإطلاق صناديق استثمارية جديدة بالتعاون بين القطاعين العام والخاص، ستكون عوامل رئيسية لدعم هذا النمو.
الاتجاهات الاستثمارية لعام 2024
توقع كاراباي أن تبرز قطاعات الخدمات المالية، والذكاء الاصطناعي، والاستدامة كمجالات رئيسية للاستثمار هذا العام، حيث ستواصل الشركات العاملة في التكنولوجيا المالية، والمحافظ الرقمية، والمشاريع القائمة على البلوكشين، وأنظمة الدفع عبر الحدود جذب اهتمام المستثمرين.
كما توقع أن تكتسب تقنيات الذكاء الاصطناعي في معالجة الصور، ومعالجة اللغات الطبيعية، والتحليلات التنبؤية زخمًا كبيرًا. وأشار إلى أن الاستثمارات في التقنيات المتعلقة بكفاءة الطاقة والاستدامة البيئية ستشهد اهتمامًا متزايدًا من قبل المستثمرين.
تركيا ثاني أكثر دولة جذبًا للاستثمارات المبكرة في أوروبا
أكدت سلمة بحجي فان أوغلو، الشريك الإداري في Simya VC، أن تركيا نجحت في جذب استثمارات كبيرة في مرحلة التأسيس لسنوات عديدة، وفقًا لتقرير Startups.watch 2024.
وأوضحت أن تركيا كانت ثاني أكبر دولة في أوروبا من حيث عدد الاستثمارات في المراحل المبكرة خلال 2024، بفضل دعم برنامج TÜBİTAK BiGG، حيث احتلت:
- المملكة المتحدة المركز الأول بـ 441 استثمارًا.
- تركيا المركز الثاني بـ 263 استثمارًا.
وأضافت أن إجمالي عدد الاستثمارات في مرحلة التأسيس في تركيا بلغ 280 استثمارًا، بإجمالي حجم استثمار بلغ 120 مليون دولار.
الاستثمارات لا تزال أقل من المعايير العالمية
أوضحت بحجي فان أوغلو أنه على الرغم من ارتفاع عدد الاستثمارات، إلا أن حجم الاستثمارات لا يزال أقل من المعايير العالمية. وأشارت إلى أنه بينما تصل استثمارات مرحلة التأسيس في الولايات المتحدة وأوروبا إلى مبالغ ضخمة، فإن الاستثمارات في تركيا لا تزال تميل إلى الأحجام الصغيرة نسبيًا.
وأكدت أن التحدي الرئيسي يكمن في انتقال الشركات الناشئة من مرحلة التأسيس إلى مرحلة الاستثمار من الفئة A، حيث يعاني رواد الأعمال في تركيا من التركيز المفرط على السوق المحلي، مما يؤدي إلى تأخير التوسع الدولي، وهو ما يبطئ انتقالهم إلى المرحلة التالية من الاستثمار.
وشددت على أن جذب المزيد من المستثمرين العالميين، واعتماد استراتيجيات نمو دولية في وقت مبكر، وإنشاء آليات دعم لتسهيل الانتقال إلى الاستثمار من الفئة A، ستكون عوامل حاسمة لتعزيز استدامة الشركات الناشئة.
كيف يمكن تعزيز نجاح الشركات الناشئة؟
أوضحت بحجي فان أوغلو أن النجاح في المراحل المبكرة يعتمد على عدة عوامل، من بينها:
- توسيع قاعدة العملاء بسرعة.
- تشكيل فرق عمل مؤهلة.
- وضع استراتيجيات تسويق فعالة.
- التركيز على التوسع العالمي في وقت مبكر.
واختتمت حديثها بالقول:
“تركيا تعد واحدة من أكثر الدول نشاطًا في الاستثمارات المبكرة في أوروبا. ولكن لتعزيز هذا الزخم، يجب اتخاذ خطوات إضافية لضمان انتقال الشركات الناشئة بسلاسة إلى المراحل المتقدمة من الاستثمار.”